季报的最大价值就在于能观察出基金的资金流向，流向集中的股票无疑在未来行情中上涨概率更大。比较基金今年二季度和一季度持有建筑业股票的增减变化情况后， 我们注意到，中国铁建(601186,股吧)等绝对龙头公司和海油工程(600583,股吧)等细分行业龙头公司，是基金二季度配置重点，投资者可密切关注其后续走势。
今年二季度末，基金公司持有的建筑行业股票市值合计达到120.48亿元，与一季度末的119.14亿元相比，环比上升1.13%。在基金整体持股市值的比例由1.53%上升至2.05%。基金对建筑业的配置处于标准配置状态。
中国中铁和东华科技(002140,股吧)惨遭减持。基金持有中国中铁股份数占其总股本的比例由1.71%降至0.79%，东华科技(002140,股吧)占其总股本的比例由0.79%降至0.37%。虽然东华科技的成长性较好，业绩增长较快，但其股价基本反映了未来两年的业绩增长水平，因此二季度遭到了基金减持。
从基金配置思路看，围绕两条主线进行。第一重点是行业绝对龙头公司，包括中国铁建、中国中铁。中国铁建是我国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，我国第二大工程承包商，仅次于中国中铁。中国中铁是我国基础设施建设领域的龙头公司，亚洲第一、全球第三大建筑工程承包商。其次是细分行业龙头公司，包括海洋石油工程领域的海油工程、水泥工程服务领域的中材国际(600970,股吧)、隧道工程领域的隧道股份(600820,股吧)以及化工工程领域的东华科技。
